没钱！没钱！没钱！如果你是个体户或者一名中小企业主，现在到银行想要贷款基本上都能听到这样的回复。从银行处贷不到款，缺乏资金的中小企业或个人无奈之下转向民间借贷市场伸手。

最近泉州的民间借贷市场“风起云涌”，呈现一片繁荣景象，但繁荣的背后却埋藏着隐患。此前微博上更是传出“温州企业老板频频跑路，民间借贷出现‘雪崩’”的消息。访部门、走企业、听声音，早报记者从多方位入手展开新闻调查，希望能为中小企业寻找合适的“钱源”助一臂之力，同时探索破除隐患的办法。

（本组专题除署名外均由早报记者王宇静采写）

□评论

金钱跑出“银行笼子”

温州、东莞、福州等地民间借贷火爆导致当地银行存款频亮红灯。银行人士透露，现在银行内部人都已经将存款从银行取出，交给比较放心的担保公司去放高利贷了。现在民间融资月息达2～3分，几乎是同期一年期存款利率的10倍以上。

9月中上旬四大银行均出现存款大幅净流出。其中，中国银行、农业银行存款大幅减少约1800亿元和1400亿元。在贷存比考核压力下，存款减少又反逼银行压缩信贷额度。我国金融市场价格已经被严重扭曲，资本在银行“体外运行”的现象加剧。

读史使人明智，改革开放30年来，每当民间高利贷现象有所抬头泛滥，往往都处在银根紧缩的货币政策背景中。

资金的天性是趋利的，价格牵着资金流动的牛鼻子，巨量存款从银行流出说明银行资金价格没有吸引力。试想，我国长期维持负利率政策并且今年以来负利率逐步扩大，8月份负利率仍维持在2.7个百分点，即：100万元资金存款到银行，一年以后名义利息为3.5万元，而实际利息是-2.7万元。正规金融机构资金价格和民间借贷市场价格的严重背离和扭曲，是高利贷市场疯狂的根本原因。

四大行存款巨降，也折射出风险已经一触即发。有机构测算，全国民间借贷保守估计在4万亿~5万亿元，一旦发生风险，其后果不堪设想。存款巨量下降又会造成存贷比例超过监管线要求。为了保支付、为了存贷比例达到监管线要求，银行等金融机构不得不大肆揽储甚至高息揽储，不少银行已将存款列为重要甚至唯一的考核指标，临近三季度末，一场银行间揽储竞赛正在上演。

四大行存款巨降，还折射出宏观调控特别是货币政策受到严重挑战。无论是利率还是存款准备金率，或者公开市场业务等货币政策工具，都是以流动性进入金融机构为发挥作用前提条件的。如果流动性根本不进入金融机构的笼子里而且还从金融机构笼子流出，那么，货币政策工具将无能为力。目前，我们正在面临这种窘境。这是过度使用存款准备金率手段而不动用利率手段造成的结果。（小禾）